Effet Fisher Effet Fisher L'équation d'effet Fisher reflète que le taux d'intérêt réel peut être pris en soustrayant le taux d'inflation attendu du taux d'intérêt nominal. Dans cette équation, tous les taux fournis sont composés. L'effet Fisher peut être vu chaque fois que vous allez à la banque le taux d'intérêt un investisseur a sur un compte d'épargne est vraiment le taux d'intérêt nominal. Par exemple, si le taux d'intérêt nominal d'un compte d'épargne est 4 et que le taux d'inflation attendu est de 3, l'argent du compte d'épargne augmente réellement à 1. Plus le taux d'intérêt réel est faible, plus il sera long pour les dépôts d'épargne De croître sensiblement lorsqu'ils sont observés du point de vue du pouvoir d'achat. Taux d'intérêt nominal et Taux d'intérêt réel Les taux d'intérêt nominaux reflètent le rendement financier d'un particulier lorsqu'il dépose de l'argent. Par exemple, un taux d'intérêt nominal de 10 par an signifie qu'un individu recevra 10 de plus de son argent déposé dans la banque. Contrairement au taux d'intérêt nominal, le taux d'intérêt réel considère le pouvoir d'achat dans l'équation. Dans l'effet Fisher, le taux d'intérêt nominal est le taux d'intérêt réel fourni qui reflète la croissance monétaire rembourrée heures supplémentaires à un montant particulier de monnaie ou de la dette envers un prêteur financier. Taux d'intérêt réel est le montant qui reflète le pouvoir d'achat de l'argent emprunté comme il pousse les heures supplémentaires. Importance de l'offre monétaire L'effet Fisher est plus qu'une simple équation: il montre comment la masse monétaire affecte le taux d'intérêt nominal et le taux d'inflation en tandem. Par exemple, si un changement dans une politique monétaire des banques centrales pousserait le taux d'inflation du pays à augmenter de 10 points de pourcentage, alors le taux d'intérêt nominal de la même économie suivrait et augmenterait de 10 points de pourcentage aussi. Dans cette optique, on peut supposer qu'un changement dans la masse monétaire n'aura pas d'incidence sur le taux d'intérêt réel. L'effet Fisher international (IFE) est une théorie économique qui indique qu'une variation prévue du taux de change courant entre Deux devises équivalent approximativement à la différence entre les taux d'intérêt nominaux des deux pays pour cette période. Calculé comme: Où: E représente la variation du taux de change i 1 représente le pays Comme le taux d'intérêt i 2 représente le taux d'intérêt du pays B RUPTURE International Fisher Effect - IFE Par exemple, 5, la monnaie du pays Bs devrait apprécier environ 5 par rapport au pays en tant que monnaie. La justification de l'IFE est qu'un pays avec un taux d'intérêt plus élevé aura également tendance à avoir un taux d'inflation plus élevé. Cette augmentation de l'inflation devrait faire de la monnaie dans le pays avec le taux d'intérêt élevé de se déprécier contre un pays avec des taux d'intérêt plus bas. L'IFE est basé sur l'analyse des taux d'intérêt associés aux investissements actuels et futurs sans risque, tels que les trésors, et est utilisé pour aider à prédire les mouvements de devises. Cela contraste avec d'autres méthodes qui utilisent uniquement les taux d'inflation dans la prévision du changement de taux de change, fonctionnant plutôt comme une vue combinée reliant l'inflation et les taux d'intérêt à une appréciation ou une dépréciation des devises. La théorie découle du concept selon lequel les taux d'intérêt réels sont indépendants des autres variables monétaires, comme les changements dans la politique monétaire d'une nation, et fournissent une meilleure indication de la santé d'une monnaie particulière dans un marché mondial. L'IFE prévoit l'hypothèse que les pays ayant des taux d'intérêt plus faibles connaîtront probablement aussi des niveaux d'inflation plus bas, ce qui peut entraîner une augmentation de la valeur réelle de la monnaie associée par rapport à d'autres pays. En revanche, les pays à taux d'intérêt plus élevés subissent une dépréciation de la valeur de leur monnaie. L'effet Fisher et l'effet international Fisher L'effet Fisher et l'IFE sont des modèles apparentés, mais ne sont pas interchangeables. L'effet Fisher affirme que la combinaison du taux d'inflation anticipé et du taux de rendement réel est représentée dans les taux d'intérêt nominaux. L'IFE développe la théorie, suggérant que les variations de change sont proportionnelles à la différence entre les deux taux d'intérêt nominal des nations. La pertinence de l'effet international Fisher Lors des périodes où les taux d'intérêt ont été ajustés par des magnitudes plus importantes, l'IFE a tenu plus de validité. Cependant, l'indice des prix à la consommation (IPC) est plus souvent utilisé dans l'ajustement des taux d'intérêt au sein d'une économie déterminée.
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